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文/《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告（2016）》課題組
一.逾半數(shù)銀行家認(rèn)為改善供給產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新體制機(jī)制是供給側(cè)改革的重中之重
伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，供給與需求的結(jié)構(gòu)性矛盾凸顯，供給側(cè)改革已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的主線。在供給側(cè)改革最需推進(jìn)的領(lǐng)域調(diào)查中，排名前五名的分別為“改善供給產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大有效供給”（59.1%），“創(chuàng)新體制機(jī)制，推動(dòng)新消費(fèi)引領(lǐng)新供給”（58.6%），“過(guò)剩產(chǎn)能的去化”（48.1%），“推進(jìn)要素市場(chǎng)化改革”（35.8%），“降低制度性交易成本，簡(jiǎn)政放權(quán)”（30.8%）。逾半數(shù)銀行家認(rèn)為改善供給產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新體制機(jī)制是供給側(cè)改革中最亟需推進(jìn)的領(lǐng)域，這兩項(xiàng)分別從產(chǎn)品端和機(jī)制方面激發(fā)活力，擴(kuò)大有效供給，提高供給結(jié)構(gòu)對(duì)需求結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性，較為直接地刺激供給端，契合供給側(cè)改革的內(nèi)涵。過(guò)剩產(chǎn)能去化、降低制度性交易成本、推進(jìn)要素市場(chǎng)化改革也是針對(duì)當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)問(wèn)題所提出的亟需改進(jìn)的領(lǐng)域，分別通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、改善實(shí)體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、激發(fā)市場(chǎng)活力等方面使供給和需求更加匹配，調(diào)節(jié)、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，與 “三去一補(bǔ)一降”重要任務(wù)的內(nèi)涵相吻合。
二.“去舊扶新”成為銀行支持供給側(cè)改革的主要思路
關(guān)于銀行配合供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革所側(cè)重的工作中，超過(guò)七成的銀行家認(rèn)為“降低產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)、‘僵尸企業(yè)’和低效領(lǐng)域?qū)π刨J資源占用”（71.6%）是銀行的首要工作。其次，“加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)守金融風(fēng)險(xiǎn)底線”（65.0%）和“增加對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的支持”（61.4%）也廣受關(guān)注。數(shù)據(jù)反映出銀行家們?cè)诠┙o側(cè)改革方面的工作思路：從行業(yè)角度看區(qū)別對(duì)待，對(duì)過(guò)剩行業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)給予信貸支持。從周期角度來(lái)看分輕重緩急，眼下優(yōu)先完成“治標(biāo)”工作——去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿，長(zhǎng)遠(yuǎn)處理“治本”任務(wù)——?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品、優(yōu)化能力、提升效率，最終達(dá)到降成本、補(bǔ)短板。
具體到不同類型銀行，在配合供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方面的工作重點(diǎn)差異性較大。大型商業(yè)銀行把“降低產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)、‘僵尸企業(yè)’和低效領(lǐng)域?qū)π刨J資源占用”（75.2%）放在首要位置，而“增加對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的支持”（70.4%）和“加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)守金融風(fēng)險(xiǎn)底線”（63.6%）則緊隨其后。股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的工作布局同大型商業(yè)銀行基本一致。而農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)則優(yōu)先著手“加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)守金融風(fēng)險(xiǎn)底線”（70.3%）和“創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)模式，降低企業(yè)融資成本”（61.3%），這樣的區(qū)別可能是由于客戶結(jié)構(gòu)的關(guān)系所導(dǎo)致的。大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行多服務(wù)于全國(guó)性、區(qū)域性的大、中型制造業(yè)龍頭企業(yè)，包括各過(guò)剩產(chǎn)能企業(yè)，因此去產(chǎn)能降杠桿有巨大的客觀需要和實(shí)際意義，在配合供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方面占主要角色；而農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)其服務(wù)客戶多為小微企業(yè)客戶和一般個(gè)人客戶，所以其工作重點(diǎn)是對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。外資銀行呈現(xiàn)和農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)類似的特點(diǎn)，將“加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)守金融風(fēng)險(xiǎn)底線”（82.8%）放在首要工作位置，而“增加對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的支持”（65.5%）居次位，這是由于外資銀行客戶由中型企業(yè)客戶、金融機(jī)構(gòu)客戶和高凈值個(gè)人客戶組成所決定的。
三.約八成銀行家認(rèn)為產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型拓展新市場(chǎng)為銀行發(fā)展帶來(lái)重大機(jī)遇
調(diào)查顯示，約八成銀行家認(rèn)為產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型拓展新市場(chǎng)是供給側(cè)改革為商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)的重大機(jī)遇。新興行業(yè)具有長(zhǎng)期可持續(xù)的發(fā)展?jié)摿�，在市�?chǎng)、產(chǎn)品、技術(shù)等方面存在較大的發(fā)展空間，銀行能夠在新興產(chǎn)業(yè)的服務(wù)模式、目標(biāo)客戶、銷售渠道等方面抓住需求，開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)模塊。同時(shí)，隨著我國(guó)居民財(cái)富的增長(zhǎng)，居民消費(fèi)模式已經(jīng)從“模仿型排浪式向個(gè)性化轉(zhuǎn)變”。個(gè)性化、多樣化的消費(fèi)需求會(huì)推動(dòng)銀行開(kāi)展更為豐富的金融服務(wù)，在信用卡、理財(cái)、跨境支付、金融顧問(wèn)等方面為銀行帶來(lái)更多的機(jī)遇。因此，銀行家認(rèn)為“居民消費(fèi)升級(jí)產(chǎn)生新的需求”（50.8%）也是供給側(cè)改革為商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)的重要機(jī)遇。
四.主動(dòng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)是銀行業(yè)應(yīng)對(duì)“三去”大環(huán)境的主要策略
“三去”大環(huán)境下，85.4%的銀行家認(rèn)為應(yīng)該主動(dòng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，74.4%的銀行家認(rèn)為應(yīng)該更加注重金融風(fēng)險(xiǎn)把控，55.1%的銀行家選擇應(yīng)該用市場(chǎng)化的方式來(lái)處置不良資產(chǎn)。事實(shí)上，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款與過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)密切相關(guān)，銀行急需轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)來(lái)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求呈現(xiàn)逐步向小微企業(yè)和新經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)移，這為銀行緊跟發(fā)展趨勢(shì)主動(dòng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)提供了契機(jī)。銀行應(yīng)把握宏觀政策導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，大力支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)，主動(dòng)改善信貸結(jié)構(gòu)、降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。
銀行業(yè)是我國(guó)金融體系中的重要一環(huán)，也是支持“三去”的金融生力軍。銀行家認(rèn)為可以從以下幾方面支持“三去”：“新興產(chǎn)業(yè)信貸支持”（79.7%）、“對(duì)過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)嚴(yán)格限貸”（64.8%）、“對(duì)小微、三農(nóng)等薄弱環(huán)節(jié)支持”（53.4%）、“提升服務(wù)效率，降低不必要的中間費(fèi)用”（37.3%）、“加大對(duì)中西部地區(qū)的金融支持”（24.7%）。落后產(chǎn)能的嚴(yán)重過(guò)剩，使市場(chǎng)供求失調(diào)、資金利用率降低、優(yōu)質(zhì)企業(yè)的發(fā)展受抑制，極大地降低了行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，也減慢了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)步伐。因此，銀行應(yīng)將信貸資源從產(chǎn)能過(guò)剩及落后產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移到新興及政府扶持的產(chǎn)業(yè)，向具備經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力的產(chǎn)業(yè)傾斜，改善銀行信貸結(jié)構(gòu)以支持我國(guó)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)轉(zhuǎn)型。此外，對(duì)于小微、三農(nóng)等薄弱環(huán)節(jié)，銀行可以通過(guò)專項(xiàng)政策進(jìn)行重點(diǎn)支持，彌補(bǔ)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展短板，并通過(guò)規(guī)范中間業(yè)務(wù)，減少收費(fèi)項(xiàng)目、降低費(fèi)率，降低企業(yè)融資成本。
五.利潤(rùn)空間下降是“三去一降一補(bǔ)” 對(duì)銀行帶來(lái)的首要沖擊
“三去一降一補(bǔ)”是供給側(cè)改革的重要任務(wù)，是2016年的經(jīng)濟(jì)工作重點(diǎn)。銀行家認(rèn)為“三去一降一補(bǔ)”對(duì)銀行業(yè)的沖擊包括“利潤(rùn)空間下降”（64.3%）、“整體發(fā)展速度放緩”（52.8%）、“資產(chǎn)質(zhì)量惡化”（52.8%）、 “不良資產(chǎn)處置困難”（46.1%）等。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡、不良資產(chǎn)攀升的背景下，銀行的盈利能力大大受限。加之利率市場(chǎng)化帶來(lái)的挑戰(zhàn)，銀行體系資金成本上升，存貸利差收窄，盈利能力下降，因此利潤(rùn)空間下降基本成為銀行家的共識(shí)。
與此同時(shí)，“資產(chǎn)質(zhì)量惡化”（52.8%）也是銀行家認(rèn)為的重要沖擊之一。逾六成銀行家認(rèn)為資產(chǎn)質(zhì)量惡化的原因在于“行業(yè)過(guò)于集中”（64.8%），其他原因還有“上下游產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)于集中”（17.3%）、“區(qū)域過(guò)于集中”（11.7%），不足一成銀行家認(rèn)為是由于“客戶規(guī)模過(guò)于集中”。過(guò)去，我國(guó)銀行貸款投向集中于中上游行業(yè)，如鋼鐵、煤炭、平板玻璃、水泥、電解鋁、船舶等，隨著“三去一一降補(bǔ)”進(jìn)程的推進(jìn)，這些過(guò)剩行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露，而集中于這些行業(yè)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量也面臨惡化的風(fēng)險(xiǎn)。
從調(diào)查結(jié)果來(lái)看，“三去”過(guò)程中不同類型銀行所受沖擊程度從大到小依次是中小型銀行（34.7%）、城商行、農(nóng)信社等（29.0%）、大型銀行（23.3%）。11.7%的銀行家認(rèn)為各類銀行無(wú)明顯差異。從結(jié)果分布來(lái)看，中小型銀行在各類型銀行的選擇中均位列前兩名。中小型銀行可能因?yàn)槠淇蛻艚Y(jié)構(gòu)、信貸覆蓋面等原因，盈利能力與抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱于大型銀行，且政策性支持相對(duì)薄弱，因此可能在“三去”過(guò)程中較其他類型銀行而言面臨更大的沖擊。此外，各類銀行均認(rèn)為本類銀行受到的沖擊較大。
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